Dans un vieux théâtre, une troupe de jeunes comédiens répète une pièce musicale tirée d'un fait divers : une série de meurtres perpétrés par un maniaque, Irwing Wallace. Quand celui-ci s'échappe de l'hopital, se rend au théâtre et tue tous les acteurs sauf Alice qui réussit à s'échapper en allumant un incendie. Wallace semble avoir péri dans l'incendie. Alice retourne au théâtre récuperer un objet quand une silhouette surgit brandissant une tronçonneuse.

1938 : le docteur Fadigati, un respectable médecin de Ferrare, est insensiblement amené à se suicider en raison de son amour jugé « coupable » envers un jeune homme qui l'exploite. Seul Davide Lattes, un jeune homme d'origine juive, comprend sa tristesse et son désarroi car lui-même est en butte à la discrimination. Ce que l'on appelle la bonne société, cruelle, hypocrite et timorée, poussera Fadigati au désespoir.

En 1936, l'armée italienne envahit l'Ethiopie. Le lieutenant Silvestri souffrant d'une rage de dent décide de rejoindre le camp médical le plus proche. Sur sa route, il fait la connaissance d'une jeune éthiopienne.