Hong Kong colonie anglaise, au début du XXe siècle. Le gouverneur en place envoie la marine dans les mers de Chine méridionale et orientale pour combattre Lo Sam Paô, chef des pirates. Mais un sabotage va compromettre le départ. Dragon et ses comparses vont élaborer un plan pour arrêter Lo Sam Paô.

De retour sur terre, Dragon Mao est enrolé dans les forces de police pour s'occuper des affaires de corruption dans la ville. Mais durant son enquête, il sympathise avec des révolutionnaires et se fait capturer par les forces de l'ordre du Gouvernement Manchu qui n'hésite pas à supprimer tout dissident, même s'il est dans la police...

En 1997, alors que les Britanniques sont sur le point de rendre à la Chine une Hong‐Kong gangrénée par le crime, et alors que bien des policiers ont baissé les bras, un groupe d’inspecteurs inflexibles mené par « Tequila » Yuen décide de mettre fin à la suprématie des gangs.

Nouvelle interprétation du mythique sifu Wong Fei Hong. Cette fois-ci, c'est du point de vue de So le mendiant (autre figure emblématique du folklore chinois) que l'histoire va se dérouler. Sur fond de guerre de l'opium, un prince Mandchou va utiliser l'accoutumance de Su à la drogue pour le mettre en travers de Wong, son ennemi juré. Heureusement, Fei-hong (pour les intimes) va contrecarrer cette tentative d'assassinat et va en profiter pour seuvrer notre pauvre Su. Ensemble, ils pourront lutter contre les meffets de la drogue en tuant l'un de ses instigateurs